房地产投资信托
REIT、REITs、房地产投资信托、房地产信托基金重定向至此。房地产投资信托（英语：Real Estate Investment Trust，缩写：REIT，IPA：/ɹit/）又称房产信托、地产信托；是一种类似封闭式共同基金，但投资标的物为不动产的投资工具。投资信托由美国国会于1960年创造，主要是借由不动产的证券化及许多投资人的资金集资，使没有庞大资本的一般投资人也能以较低门槛参与不动产市场，获得不动产市场交易、租金与增值所带来的获利。同时投资人又不需要实质持有不动产标的，并可在证券市场交易，因此市场流通性优于不动产。
房地产投资信托的特点是信托主要收入来自租金，因此收益较为稳定，而信托亦必须将未来绝大部分的盈余用作派息。正因如此，房地产投资信托的派息率远高于市面一般股票。
据一般观察，房地产投资信托的风险与报酬约居于股票与公债之间。房地产投资信托同时投资多项不动产标的，可分散风险。而另一方面由于其不动产的特性，也使得房地产投资信托在对抗通货膨胀时特别有利。
投资房地产投资信托时，应留意景气及区位等因素将影响空置率的高低、经营者的经营管理策略及是否善尽管理责任、承租户是否正常缴纳租金，以判断收益分配及REITs净值及股价是否将受到影响。并观察历史成交股价，以较低持有成本获取较高年化利率。预测房地产投资信托的价格有很多种方法如GDMH [1]
- 港交所：0405 越秀房地产投资信托基金
- 港交所：0435 阳光房地产投资信托基金
- 港交所：0625 睿富中国商业房地产投资信托基金 （已停牌，准备除牌）
- 港交所：0778 置富产业信托
- 港交所：0808 泓富产业信托
- 港交所：0823 领展房地产投资信托基金
- 港交所：1275 开元产业信托
- 港交所：1426 春泉产业信托
- 港交所：1881 富豪产业信托
- 港交所：2778 冠君产业信托
- 港交所：87001 汇贤产业信托（采用人民币计价、发行以及派息）
- SGX：AU8U 凯德商用中国信托
- SGX：AW9U 先锋医疗产业信托
- SGX：C38U 凯德商用新加坡信托
- SGX：F25 置富产业信托
- SGX：F3EU Indiabulls 房产信托
- SGX：K2LU 凯诗物流信托
- SGX：K71U K信托亚洲
- SGX：N9LU 鹏瑞利中国商用信托
- SGX：RW0U 丰树大中华商业信托
2005年推出REITs，以购物广场及办公大楼组成组合资产[2]。
日本是亚洲第一个推行REIT的国家，2001年9月日本建物基金投资法人、日本不动产投资法人在东京证券交易所上市，开始了J-REIT市场。日本在2010年10月5日宣布第一波量化宽松政策，日本银行（央行）拟购买日本房地产投资信托基金，将激励日本不动产价格上扬[3][4]。
上海证券交易所和深圳证券交易所已于2021年6月21日首批公开分别上市5只和4只基础设施公募REITs产品。[5]
- 508000: 华安张江光大 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 508001: 浙商沪杭甬 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 508006: 首创水务 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 508027: 东吴苏园 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 508056: 中金普洛斯 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 180801: 中航首钢绿能 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 180101: 蛇口产园 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 180201: 平安广州广河 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 180301: 红土盐港 （页面存档备份，存于互联网档案馆）
REIT和REAT
[编辑]REIT是先向投资人募集资金，再用以投资不动产。REIT具有所有权，平时收取租金并定期分配现金股利给投资人，若处分不动产则收益或损失都归投资人。
REAT是指不动产资产信托（Real Estate Asset Trust），方式是先将不动产交付信托，再将不动产分为小单位的受益凭证售予投资人。REAT是债权，投资人拥有的权利是定期取得利息及到期收回本金，相关不动产所有权仍在原REAT的发行单位。
REIT基金
[编辑]REIT基金是指以不动产证券化商品为投资标的的共同基金，包含REITs、商业地产抵押贷款支持证券、商业不动产担保债务凭证。
房地产投资信托公司
[编辑]参考文献
[编辑]- ^ Li, Rita Yi Man, Fong, S., Chong, W.S. (2017) Forecasting the REITs and stock indices: Group Method of Data Handling Neural Network approach （页面存档备份，存于互联网档案馆）, Pacific Rim Property Research Journal, 23(2), 1-38
- ^ 大馬產業投資信託具競爭力. [2010-11-16]. （原始内容存档于2010-11-29）.
- ^ 日本REIT市場的發展 - provenhousebuyers. [2018-07-12]. （原始内容存档于2024-06-06） （中文）.
- ^ 日寬鬆政策點火 亞太REITs喊燒. [2010-11-08]. （原始内容存档于2012-07-19）.
- ^ 网易. 6月21日正式上市!首批9只公募REITs相关公告发布. www.163.com. 2021-06-16 [2021-10-09]. （原始内容存档于2021-10-09）.
外部链接
[编辑]- （繁体中文）REITs－稳健投资的另类选择
- （繁体中文）买REITs 当商办包租公
- 宁买REITs 不买出租物业
- National Association of Real Estate Trusts（页面存档备份，存于互联网档案馆）
- 買房不是夢想？投資REITs真的讓你美夢成真嗎？. [2016-06-08]. （原始内容存档于2016-07-01） （英语）.（繁体中文）
